定向增發(fā)不超過1億股 硬質(zhì)合金共20億資產(chǎn)納入旗下 退市風險有望化解
資產(chǎn)重組方案調(diào)整一直處于懸念當中的 中鎢高新(行情 股吧)（000657），17日，有關(guān)方案的細枝末節(jié)終于浮出水面。
據(jù)中鎢高新17日發(fā)布的公告顯示，控股股東湖南有色金屬股份有限公司擬定向增發(fā)發(fā)行不超過1億股、不低于6000萬股股份，同時，湖南有色將旗下20億元的硬質(zhì)合金資產(chǎn)注入上市公司。業(yè)內(nèi)人士稱，該方案實施完成后，中鎢高新將成為國內(nèi)最大的硬質(zhì)合金生產(chǎn)商。
定向增發(fā)不超過1億股
公告顯示，公司擬定向增發(fā)發(fā)行不超過1億股、不低于6000萬股股份，發(fā)行對象面向不超過10家機構(gòu)，其中，包括證券投資基金、證券公司、保險機構(gòu)投資者及合格境外機構(gòu)投資者等。
早在收購中鎢高新股權(quán)時，湖南有色股份就曾作過承諾：“公司將于2007年底以前，在得到有色股份股東大會及中鎢高新股東大會審議通過相關(guān)議案的基礎上，通過定向增發(fā)等方式將其擁有和控制的與中鎢高新構(gòu)成同業(yè)競爭的硬質(zhì)合金等相關(guān)業(yè)務和資產(chǎn)注入中鎢高新”。本次非公開發(fā)行的順利實施，即可以兌現(xiàn)湖南有色股份資產(chǎn)注入承諾。
資料顯示，湖南有色股份是中國以產(chǎn)量計最大有色金屬綜合生產(chǎn)商（不包括鋁），主要產(chǎn)品為鎢、鋅、銻及鉛以及其化合物、合金及這些金屬衍生的其他產(chǎn)品，擁有從上游勘探、采礦、選礦以及中游冶煉至下游精煉及深加工的縱向整合及一體化產(chǎn)業(yè)鏈。有色股份現(xiàn)持有中鎢高新23．77％的股權(quán)，并通過自貢硬質(zhì)合金有限責任公司間接持有公司11．51％的股權(quán)，合計持有35．28％的股權(quán)。
20億硬質(zhì)合金資產(chǎn)注入
中鎢高新表示，本次定向增發(fā)完成后，有色股份旗下?lián)碛泻涂刂频挠操|(zhì)合金資產(chǎn)將注入中鎢高新，實現(xiàn)有色股份控制的硬質(zhì)合金資產(chǎn)一體化經(jīng)營，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，將把中鎢高新打造成為國內(nèi)硬質(zhì)合金行業(yè)龍頭上市公司。
公告顯示，本次所募集資金全部用于購買湖南有色持有的株洲硬質(zhì)合金集團有限公司99．28％股權(quán)和自貢硬質(zhì)合金有限責任公司的80％股權(quán)，總計20億元。
其中，株洲硬質(zhì)合金集團有限公司100％股權(quán)經(jīng)評估確認的評估值為134026．80萬元，經(jīng)交易雙方協(xié)商株洲硬質(zhì)合金集團有限公司99．28％股權(quán)交易價格定為14．57億元；自貢硬質(zhì)合金有限責任公司100％股權(quán)經(jīng)評估確認的評估值為61952．78萬元，經(jīng)交易雙方協(xié)商自貢硬質(zhì)合金有限責任公司80％股權(quán)交易價格定為5．428億元。
資料顯示，株洲硬質(zhì)合金廠和自貢硬質(zhì)合金有限公司主要經(jīng)營硬質(zhì)合金、鎢制品、鉬制品、硬質(zhì)合金深加工和有色金屬、超硬材料等產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、服務和技術(shù)咨詢，機械加工及技術(shù)服務，進出口業(yè)務。此兩家公司是我國硬質(zhì)合金和鎢鉬制品的科研、生產(chǎn)和出口基地，國內(nèi)市場占有率分別為35％和25％。
中鎢高新表示，本次資產(chǎn)注入不僅實現(xiàn)了當初的收購承諾，同時，也將徹底解決湖南有色與中鎢高新之間的同業(yè)競爭問題，有利于扭轉(zhuǎn)公司目前出現(xiàn)的虧損狀況，化解退市風險。
控股股東仍不變
根據(jù)本次發(fā)行方案來看，發(fā)行后該公司控股股東湖南有色股份的持股比例有所下降。但湖南有色股份仍為公司的第一大股東，具備對該公司的控制權(quán)，湖南有色股份的持股比例將不低于24．34％，不高于27．79％。因此，本次股權(quán)收購不會導致公司控制權(quán)的變化。
盡管該公司的控股股東不會發(fā)生變化，但中鎢高新表示，控股股東的控制力將有所下降，這將有利于公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。同時，公司本次發(fā)行后，在公司的收入結(jié)構(gòu)中，硬質(zhì)合金生產(chǎn)和銷售的收入比例大幅度上升，房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務收入比例大幅下降，有利于明確公司主業(yè)。
此外，對于本次定向增發(fā)的未來預期，中鎢高新表示，依據(jù)公司2007年發(fā)行完成前后的盈利預測，公司營業(yè)收入由發(fā)行前的149509．96萬元增加至發(fā)行完成后的563348．19萬元，增加約276％；凈利潤由發(fā)行前虧損6602．77萬元增加至發(fā)行后5276．29萬元，公司盈利能力將大幅度提高。
來源: 中華工商時報(北京)
