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　　備受市場(chǎng)關(guān)注的十七屆五中全會(huì)將于本周五正式拉開(kāi)序幕，在10月15日至18日為期三天的會(huì)議當(dāng)中，將審議《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃的建議》。市場(chǎng)分析認(rèn)為，大力培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，將被明確為“十二五”規(guī)劃編制的重點(diǎn)之一。相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向、戰(zhàn)略重點(diǎn)和重大舉措也將隨之確定，投資者可以根據(jù)區(qū)域振興規(guī)劃和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局中的側(cè)重點(diǎn)，布局即將拉開(kāi)大幕的“十二五”規(guī)劃編制中的受益板塊。

　　>>關(guān)注
　　新興產(chǎn)業(yè)成“十二五”重點(diǎn)
　　10月的股市可以用秋高氣爽來(lái)形容，股指連連創(chuàng)出新高的同時(shí)，也激發(fā)了投資者的投資熱情，多方關(guān)注的十七屆五中全會(huì)將在明天開(kāi)始在北京召開(kāi)，“十二五”規(guī)劃展望中尋找投資機(jī)會(huì)又成為眼下投資者的重中之重。
　　公開(kāi)信息顯示，第十二個(gè)五年規(guī)劃自2008年年底起開(kāi)始籌備，因此其中的主要內(nèi)容已逐步浮出水面。摩根大通經(jīng)濟(jì)研究報(bào)告顯示，盡管為未來(lái)五年設(shè)定的年度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)目標(biāo)可能維持與第十一個(gè)五年規(guī)劃設(shè)定的7.5%不變，但增長(zhǎng)的重點(diǎn)卻轉(zhuǎn)向調(diào)整增長(zhǎng)模式而非加快增長(zhǎng)步伐，在中國(guó)出口前景不明朗的背景下將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重心轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)消費(fèi)。此外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不大可能回復(fù)近幾個(gè)周期以來(lái)持續(xù)的雙位數(shù)增長(zhǎng)，這一觀點(diǎn)已得到普遍共識(shí)。
　　事實(shí)上，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)已列出下個(gè)五年規(guī)劃期內(nèi)需進(jìn)行改革的多個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，包括全國(guó)收入分配，大型國(guó)企壟斷的行業(yè)、能源及資源定價(jià)機(jī)制，財(cái)政及稅收系統(tǒng)，以及金融系統(tǒng)。另外，為促進(jìn)中期內(nèi)的可持續(xù)增長(zhǎng)，政府需繼續(xù)強(qiáng)調(diào)能源及資源使用效率，扶持相關(guān)的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)也將成為討論重點(diǎn)。

　　>>影響
　　刺激受益公司強(qiáng)勢(shì)上漲
　　記者注意到，受到“十二五”規(guī)劃即將啟動(dòng)的刺激，連日來(lái)，已經(jīng)有些受益公司表現(xiàn)出了一定的強(qiáng)勢(shì)，以昨天為例，一些高端制造業(yè)以及物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的概念股沃爾核材、高鴻股份等沖擊漲停，中國(guó)南車、中國(guó)北車等高鐵概念個(gè)股也有超常表現(xiàn)。
　　對(duì)此，銀河基金認(rèn)為，多重因素有利于提振四季度市場(chǎng)前景。“十二五”規(guī)劃成為刺激市場(chǎng)的一個(gè)亮點(diǎn)。
　　主要表現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)見(jiàn)底。近期工業(yè)增加值、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)環(huán)比（季調(diào)）增速已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)回升，經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了前期的快速下滑后，已經(jīng)見(jiàn)底企穩(wěn)。如果目前全國(guó)為GDP能耗考核進(jìn)行的拉閘限電沒(méi)有得到嚴(yán)格執(zhí)行的話，經(jīng)濟(jì)回升趨勢(shì)不會(huì)遇到破壞；加之將迎來(lái)“十二五”的第一年，經(jīng)濟(jì)重回上升將是必然。
　　博時(shí)裕澤基金經(jīng)理聶挺進(jìn)表示，總體來(lái)看，節(jié)能減排、出口產(chǎn)業(yè)升級(jí)、區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及居民收入提高將是此次“十二五”會(huì)議關(guān)注的熱點(diǎn)。而近期發(fā)達(dá)國(guó)家的二次定量寬松政策和貨幣貶值預(yù)期，使得全球資金大量囤積到新興市場(chǎng)國(guó)家。黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品、基本金屬等大宗商品價(jià)格不斷走高，我們判斷未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，A股市場(chǎng)將可能有階段性的機(jī)會(huì)，金融、地產(chǎn)、煤炭等低估值行業(yè)的估值修復(fù)和中小市值股票的價(jià)值回歸將成為大的趨勢(shì)。

　　>>策略
　　重點(diǎn)布局四大板塊
　　在“十一五”期間，股市當(dāng)中成就了有色金屬、證券行業(yè)、醫(yī)療保健、電器設(shè)備、食品飲料等多個(gè)板塊的良好表現(xiàn)。
　　眼下，“十二五”規(guī)劃的啟動(dòng)無(wú)疑將對(duì)未來(lái)的投資策略指明方向。針對(duì)“十二五”規(guī)劃可能將給A股市場(chǎng)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，第一創(chuàng)業(yè)證券創(chuàng)金資產(chǎn)管理行業(yè)研究員李志銳大致作出了梳理。他建議，投資者主要關(guān)注大消費(fèi)、城市化、節(jié)能環(huán)保、新興產(chǎn)業(yè)等四大板塊。
　　提高消費(fèi)和服務(wù)業(yè)占GDP比重。

　　大消費(fèi)板塊受益
　　在外圍經(jīng)濟(jì)可能需要較長(zhǎng)時(shí)間走出衰退，導(dǎo)致外部需求可能繼續(xù)疲軟的情況下，為保持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，政府可能會(huì)優(yōu)先出臺(tái)促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)和服務(wù)需求的政策，預(yù)計(jì)2010年出臺(tái)的家電、汽車、摩托車下鄉(xiāng)等政策將得到延續(xù)，這些促扶持政策都將推動(dòng)消費(fèi)穩(wěn)步增長(zhǎng)，汽車、家電行業(yè)仍然受益最大。
　　此外，收入提高將使居民對(duì)休閑娛樂(lè)、教育健康的需求快速升溫。因
　　此，未來(lái)看好行業(yè)成長(zhǎng)空間較大的零售、食品、家庭耐用消費(fèi)品、醫(yī)療保健和文化娛樂(lè)行業(yè)，重點(diǎn)推薦伊利股份、格力電器、康緣藥業(yè)、上海汽車、老鳳祥、桂林旅游等。
　　發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

　　高端制造高速成長(zhǎng)
　　預(yù)計(jì)生物醫(yī)藥振興將納入到“十二五”規(guī)劃中，重點(diǎn)可能包括產(chǎn)業(yè)升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)和保障體系升級(jí)。高端裝備制造包括海洋工程、航天工程、高端智能裝備、高端機(jī)械設(shè)備等。此外，新材料是高科技和高端裝備制造的基礎(chǔ)和先導(dǎo)，有望繼續(xù)保持高速成長(zhǎng)。重點(diǎn)推薦博云新材、機(jī)器人、中集集團(tuán)、安泰科技等。
　　加快西部和內(nèi)陸區(qū)域發(fā)展，繼續(xù)推動(dòng)城鎮(zhèn)化。

　　高鐵電力設(shè)備收益
　　為加快西部和內(nèi)陸區(qū)域發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年政府對(duì)中西部的區(qū)域扶持政策仍將持續(xù)，而相應(yīng)的交通路網(wǎng)建設(shè)也將繼續(xù)進(jìn)行下去。鐵道部在2008年
　　調(diào)整了《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，規(guī)劃到2020年全國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)到12萬(wàn)公里以上，復(fù)線率和電氣化率分別達(dá)到50%和60%以上，規(guī)劃建設(shè)新線約4.1萬(wàn)公里，建設(shè)客運(yùn)專線1.6萬(wàn)公里以上。高鐵建設(shè)將使鐵路設(shè)備廠商、鐵路建筑材料、高鐵信息化、鐵路電氣設(shè)備廠商受益，建議關(guān)注中國(guó)南車、回天膠業(yè)、許繼電氣、臥龍電氣。
　　繼續(xù)降低單位GDP能耗，減少污染。

　　關(guān)注節(jié)能環(huán)保板塊
　　預(yù)計(jì)政府可能設(shè)定單位GDP能耗在“十二五”期間再度下降20%的目標(biāo)。同時(shí)，基于2020年實(shí)現(xiàn)單位GDP碳排放較2005年降低40%-45%的承諾，政府可能也會(huì)開(kāi)始制定碳排放中期目標(biāo)。因此我們認(rèn)為節(jié)能環(huán)保和新能源行業(yè)將得到政策的重點(diǎn)扶持，預(yù)計(jì)未來(lái)五年政府將繼續(xù)加大LOW-E玻璃等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的應(yīng)用，受益公司主要有南玻、中航三鑫等。
　　此外，政府將加大太陽(yáng)能、風(fēng)電、核電產(chǎn)業(yè)的扶持力度。建議關(guān)注金風(fēng)科技、中核科技、久立特材。