力拓礦業(yè)集團(tuán)CEO艾博年講述驚變48小時(shí)
2009年06月19日 9:38 8776次瀏覽 來(lái)源: 《財(cái)經(jīng)》 分類: 鋁資訊 作者: 李昕
針對(duì)有些中國(guó)媒體稱力拓此次行為“不守誠(chéng)信”,力拓CEO艾博年坦言,“在一個(gè)商業(yè)環(huán)境里面,交易需要滿足股東和監(jiān)管的要求。當(dāng)我們不能達(dá)到這一點(diǎn)時(shí),我們按照合約的要求,結(jié)束這個(gè)交易,并賠償分手費(fèi)。”
《財(cái)經(jīng)網(wǎng)》:力拓CEO講述驚變48小時(shí)
6月18日消息 中國(guó)鋁業(yè)公司(下稱中鋁)注資力拓(Rio Tinto)195億美元的交易,在必和必拓董事長(zhǎng)與力拓董事長(zhǎng)的一次見面之后48小時(shí)內(nèi)就發(fā)生了命運(yùn)轉(zhuǎn)折。
4月20日,力拓澳大利亞股東大會(huì)召開,當(dāng)天前任董事長(zhǎng)Paul Skinner離職,正式由杜立石(Jan Du Plessis)接任。按照澳大利亞礦業(yè)慣例,高管上任之初,都會(huì)與業(yè)內(nèi)的同行見面。在力拓股東大會(huì)之后,杜立石與必和必拓董事長(zhǎng)安德(Don Augus)見了面。
“他們倆之前從沒見過(guò)。”6月17日,力拓CEO艾博年(Tom Albenese)在英國(guó)倫敦的辦公室接受采訪時(shí)說(shuō)。他透露,就在這次會(huì)面上,安德提出,“值得考慮一下西澳的鐵礦石合資”。
關(guān)于必和必拓與力拓的合資或者合并的想法,并非什么新鮮事,早在上世紀(jì)90年代也曾在兩家公司之間討論過(guò)。但是,必和必拓在眼下這個(gè)敏感時(shí)刻拋出這一“橄欖枝”,對(duì)于本來(lái)就面臨澳大利亞政府和力拓股東壓力的中鋁注資力拓交易,不啻于一記“殺手锏”。
2月初,中鋁宣布向力拓注資195億美元,其中123億美元將用于參股力拓的鐵礦石、銅、鋁資產(chǎn),72億美元將用于認(rèn)購(gòu)力拓發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券。這將使中鋁持有的力拓股份有望上升至18%,并在董事會(huì)里獲得兩個(gè)席位。
自從中鋁提出注資力拓交易之后,澳大利亞政府就開始面臨批與不批的壓力。澳大利亞的觀察人士均認(rèn)為,陸克文政府在這個(gè)問題上非常謹(jǐn)慎,他本人甚至在一段時(shí)間里拒絕公開表示對(duì)中國(guó)的評(píng)論。
同時(shí),力拓的董事會(huì)廣泛遭到力拓股東們的批評(píng),尤其是向中鋁出售的可轉(zhuǎn)債,被認(rèn)為忽略了其他股東的利益。
“2月剛剛宣布與中鋁的交易之后,股東們,尤其是英國(guó)的股東,對(duì)中鋁的優(yōu)先配股(preemption)條款反應(yīng)激烈,超出我、中鋁和我們顧問的想象。”艾博年回憶說(shuō),“所以我們?cè)缭?月的時(shí)候就知道得解決這個(gè)優(yōu)先配股的問題。我們3月和4月的討論主要集中在這方面。”
到了5月,隨著礦業(yè)回暖,力拓股價(jià)上漲,股東們批準(zhǔn)交易的可能性越來(lái)越低。
必和必拓此時(shí)拋出的交易方案,不僅可以為力拓帶來(lái)58億美元現(xiàn)金,同時(shí)也避免了澳大利亞政府最終對(duì)中鋁投資表態(tài),而且,力拓董事會(huì)眼見獲得股東批準(zhǔn)無(wú)望,不得不考慮其他選擇。
“我當(dāng)時(shí)在珀斯。得知這一消息48小時(shí)之內(nèi),我就和熊先生(中鋁總經(jīng)理熊維平)通話,告訴他兩拓的董事長(zhǎng)見面,必和必拓的董事長(zhǎng)提出合資建議。”艾博年說(shuō)。
4月剩下的10天,以及整個(gè)5月,中鋁和力拓都在修改交易細(xì)節(jié)。“我們希望一起拿出一個(gè)新方案,符合監(jiān)管和股東要求。”艾博年說(shuō)。
如果只是要滿足監(jiān)管和股東要求,中鋁或許還可以做到。中鋁總經(jīng)理熊維平在6月11日會(huì)見媒體時(shí)透露,中鋁一直在認(rèn)真傾聽公司股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見,在維護(hù)自身利益的前提下,保持最大的靈活性,并同意對(duì)部分交易方案條款進(jìn)行了適當(dāng)?shù)男薷模愿玫胤从呈袌?chǎng)變化。
這些修改包括:適當(dāng)降低持股比例,解決英國(guó)部分股東在可轉(zhuǎn)債上的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)問題,以及對(duì)原交易中鐵礦石銷售公司的管理架構(gòu)進(jìn)行簡(jiǎn)化。中鋁也同意把原交易中對(duì)哈默斯利(Hamersley)鐵礦的持股比例由15%降低到7.5%。
熊維平認(rèn)為,這些重大修改,是可以滿足澳大利亞股東和監(jiān)管部門的要求的。如果是在必和必拓沒有提出合資建議之前,中鋁的這些讓步確實(shí)或許可以贏得認(rèn)可。在必和必拓的合資建議提出之后,形勢(shì)則已經(jīng)完全不同。
“其實(shí)在很長(zhǎng)一段時(shí)間里,我們都在尋找能讓合資公司和中鋁共存的辦法。力拓在全世界有很多合資公司,包括在皮爾巴拉地區(qū)。我們希望能找到一個(gè)能滿足各方利益的解決方案,最后還是沒有找到。”艾博年說(shuō)。
但是,熊維平對(duì)媒體否認(rèn)了“中鋁可能入股力拓和必和必拓的鐵礦石合資公司”的傳言,他表示,“我們從來(lái)沒有收到邀請(qǐng)我們參與入股的其他提案,所以也談不上接受或是拒絕。”
“談判持續(xù)了很長(zhǎng)很長(zhǎng)時(shí)間,我和熊先生都在。”艾博年對(duì)記者說(shuō),最終決定出來(lái)之后,“我們當(dāng)然都感到失望(duly disappointed)。”
針對(duì)有些中國(guó)媒體稱力拓此次行為“不守誠(chéng)信”,艾博年坦言,“在一個(gè)商業(yè)環(huán)境里面,交易需要滿足股東和監(jiān)管的要求。當(dāng)我們不能達(dá)到這一點(diǎn)時(shí),我們按照合約的要求,結(jié)束這個(gè)交易,并賠償分手費(fèi)。”
他還透露1.95億美元在上周已經(jīng)全部付給中鋁。
6月17日,力拓股東開始認(rèn)購(gòu)新配售的股票,配股權(quán)也可以在市場(chǎng)上流通。受到配股預(yù)期的影響,力拓澳洲股價(jià)在6月17日大跌21.23%,至57.68澳元,18日開盤即又下跌7%。力拓英國(guó)股價(jià)17日也大跌7%以上。
責(zé)任編輯:劉征
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