廈門(mén)鎢業(yè)(600549)5日收盤(pán)漲停，報(bào)32.31元。公司股價(jià)自8月中開(kāi)始下跌，至今跌幅超過(guò)30%。
　　消息面上，公司昨日公告，公司大股東福建稀土集團(tuán)于2012年12月4日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持了119.65萬(wàn)股，占公司總股本0.175%，平均成交價(jià)格為28.13元/股，累計(jì)交易金額為3361萬(wàn)元。本次完成增持后、加上正在辦理的由福建冶金過(guò)戶(hù)到福建稀土集團(tuán)的廈門(mén)鎢業(yè)的2.29億股，福建稀土集團(tuán)將持有廈鎢33.78%；再加上福建稀土全資子公司潘洛鐵礦持有的0.51%的股權(quán)比例，福建稀土集團(tuán)控制廈鎢股份為34.28%。
　　公司公告還顯示，福建稀土集團(tuán)未來(lái)12個(gè)月還將繼續(xù)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持廈鎢股份，包括本次已增持的119萬(wàn)股、增持比例不低于總股本的0.5%（即341萬(wàn)股）、比超過(guò)總股本的2%（即1364萬(wàn)股），即未來(lái)12個(gè)月繼續(xù)增持22萬(wàn)股~1245萬(wàn)股。
　　中投證券認(rèn)為，僅僅從本次增持和后續(xù)繼續(xù)增持的情況來(lái)看，近期深幅調(diào)整的股價(jià)，在可見(jiàn)的未來(lái)新增了一個(gè)支撐；長(zhǎng)期看，則非常明顯顯示大股東在充分了解廈鎢基本面的情況下，對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展非常看好。
　　從分析師長(zhǎng)期跟蹤公司的情況來(lái)看，短期廈鎢基本面可能還存在以下幾個(gè)利于長(zhǎng)期發(fā)展的事項(xiàng)：1、更高層面進(jìn)一步確認(rèn)廈鎢福建稀土整合主體；2、獲取新的稀土采礦權(quán)證、在2013年釋放稀土礦產(chǎn)量；3、磁性材料在高端認(rèn)證方面取得突破、利于明年產(chǎn)量的批量釋放與業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。
　　對(duì)于廈鎢2013年業(yè)績(jī)，分析師依然認(rèn)為，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)是公司明年業(yè)績(jī)?cè)隽康淖畲罂袋c(diǎn)。首先，礦山方面，分析師認(rèn)為，公司確定成為整合福建稀土資源的主體，預(yù)計(jì)明年公司能擁有福建省稀土開(kāi)采配額，以福建省2012年2000噸的配額為假設(shè)、大幅調(diào)整之后的稀土產(chǎn)品價(jià)格測(cè)算，預(yù)計(jì)明年稀土礦山業(yè)務(wù)能貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.20元左右。
　　稀土產(chǎn)業(yè)鏈的磁性材料方面，經(jīng)過(guò)今年生產(chǎn)線的運(yùn)轉(zhuǎn)以及高端認(rèn)證進(jìn)展，明年能貢獻(xiàn)比較明顯的業(yè)績(jī)。分析師以公司6000噸產(chǎn)能釋放3000噸的量，保守按可比的上市公司今年磁材盈利狀況為參考，預(yù)計(jì)磁材貢獻(xiàn)EPS在0.20元左右。
　　海峽國(guó)際社區(qū)3期明年下半年結(jié)算將貢獻(xiàn)明顯的業(yè)績(jī)。與2期相比，預(yù)計(jì)3期收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)獎(jiǎng)更加明顯，預(yù)計(jì)3期貢獻(xiàn)EPS超過(guò)0.30元。
　　“擁有鎢和南方稀土兩大中國(guó)優(yōu)勢(shì)稀有金屬資源、產(chǎn)業(yè)鏈完整且注重深加工產(chǎn)品的高品質(zhì)、公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定并且有持續(xù)超預(yù)期因素”依然是對(duì)廈鎢最基本的判斷。
　　維持強(qiáng)烈推薦的投資評(píng)級(jí)。維持公司12-14年EPS至0.83元、1.48元和2.06元，目前所處行業(yè)金屬價(jià)格與公司股價(jià)都出現(xiàn)了大幅的調(diào)整，股價(jià)向下風(fēng)險(xiǎn)因素較少、未來(lái)可見(jiàn)的事項(xiàng)都是利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的事項(xiàng)、再加上本次大股東增持提升二級(jí)市場(chǎng)信心，分析師判斷，目前股價(jià)基本處于未來(lái)一年的底部。