繼4月中旬創(chuàng)出年內(nèi)高點(diǎn)后，國(guó)內(nèi)鋁商品期貨價(jià)格再度一路向下，6月19日已達(dá)到14070元/噸的兩月低點(diǎn)，但總體來(lái)看國(guó)內(nèi)鋁基本面已出現(xiàn)改善。

新增產(chǎn)能監(jiān)管趨嚴(yán)

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，電解鋁社會(huì)庫(kù)存去化速度進(jìn)一步加快，但依舊處于歷史高位。截至6月7日，國(guó)內(nèi)鋁錠社會(huì)庫(kù)存合計(jì)197.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少5.5萬(wàn)噸。

受資金和環(huán)保審查的影響，2018年前五個(gè)月電解鋁新增產(chǎn)能投放進(jìn)度放緩。截至5月24日，我國(guó)電解鋁待復(fù)產(chǎn)規(guī)模涉526.7萬(wàn)噸，已復(fù)產(chǎn)89.5萬(wàn)噸，待復(fù)產(chǎn)437.2萬(wàn)噸，預(yù)期年內(nèi)還可復(fù)產(chǎn)67.9萬(wàn)噸，預(yù)期年內(nèi)最終實(shí)現(xiàn)累計(jì)140.4萬(wàn)噸。

繼2017年國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合相關(guān)部門(mén)出臺(tái)《清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目專項(xiàng)行動(dòng)工作方案》后，2018年又出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步做好嚴(yán)管?chē)?yán)控電解鋁新增產(chǎn)能有關(guān)工作的函》，明確嚴(yán)格執(zhí)行電解鋁產(chǎn)能置換政策，嚴(yán)防已關(guān)停產(chǎn)能違法違規(guī)復(fù)產(chǎn)復(fù)建，嚴(yán)禁以任何名義任何形式違法違規(guī)新增產(chǎn)能。

6月13日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署實(shí)施藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃。據(jù)悉，會(huì)議明確指出，在重點(diǎn)區(qū)域嚴(yán)禁新增鋼鐵、焦化、電解鋁等產(chǎn)能，提高過(guò)剩產(chǎn)能淘汰標(biāo)準(zhǔn)等。

四部委現(xiàn)場(chǎng)督察核實(shí)

在此背景之下，鋁業(yè)新增產(chǎn)能監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，山西鋁循環(huán)加工項(xiàng)目遭到督察。

據(jù)媒體報(bào)道稱，日前，國(guó)家工業(yè)和信息化部會(huì)同發(fā)展改革委、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部四部委和中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)成立聯(lián)合督察組，今年6月對(duì) “山西省"煤-電-鋁-材"一體化產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)工”一事進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)督察核實(shí)，而該項(xiàng)目被指有違法違規(guī)建設(shè)電解鋁新增產(chǎn)能的嫌疑。

據(jù)悉，上述一體化產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)項(xiàng)目在柳林縣開(kāi)工建設(shè)，項(xiàng)目依托該地區(qū)豐富的鋁土礦資源及130萬(wàn)噸/年氧化鋁生產(chǎn)能力，規(guī)劃建設(shè)50萬(wàn)噸/年電解鋁項(xiàng)目、20萬(wàn)噸/年熱軋鋁合金板帶箔項(xiàng)目、15萬(wàn)噸/年汽車(chē)輕量化車(chē)體用大斷面鋁合金型材項(xiàng)目及15萬(wàn)噸/年汽車(chē)用鋁合金鑄件項(xiàng)目。

鋁業(yè)產(chǎn)能置換突進(jìn)

據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者了解，由于新增產(chǎn)能受限，不少電解鋁企業(yè)已啟動(dòng)通過(guò)產(chǎn)能置換方式謀求業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

近日，云南工信委發(fā)布公告，云南神火鋁業(yè)有限公司（云南神火）45.11萬(wàn)噸水電鋁一體化建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能置換方案已完成公示程序。這標(biāo)志著神火股份醞釀數(shù)年的產(chǎn)能置換計(jì)劃，終于落戶云南。

根據(jù)方案，云南神火擬建設(shè)年產(chǎn)90萬(wàn)噸電解鋁項(xiàng)目，分兩期建設(shè)，一期45.11萬(wàn)噸，二期44.89萬(wàn)噸。此次公布的方案為一期建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能置換方案，退出項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)51萬(wàn)噸，其中45.11萬(wàn)噸用于本方案一期建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能置換，剩余5.89萬(wàn)噸用于該企業(yè)二期建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)能置換。

“一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)今年7月中旬就將開(kāi)工建設(shè)，整體90萬(wàn)噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)2020年全部投產(chǎn)。”神火股份董秘接受記者采訪時(shí)表示，目前神火集團(tuán)河南電解鋁板塊合法合規(guī)的產(chǎn)能在90萬(wàn)噸，其中部分合規(guī)產(chǎn)能由于成本壓力已經(jīng)關(guān)停。根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)可研報(bào)告，預(yù)計(jì)上述云南項(xiàng)目90萬(wàn)噸產(chǎn)能投產(chǎn)后，保守估計(jì)將為企業(yè)帶來(lái)每年9億的凈利潤(rùn)。