市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)回顧及預(yù)測(cè)
2019年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，穩(wěn)中有進(jìn)。
受?chē)?guó)內(nèi)供應(yīng)增加等因素影響，鎂價(jià)較2018年大幅回落，國(guó)內(nèi)消費(fèi)保持增長(zhǎng)，出口恢復(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)整體呈較好發(fā)展態(tài)勢(shì)。
國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)回顧
2019年，國(guó)內(nèi)原鎂年均價(jià)15949.46元/噸，同比下降3.27%。全年日均價(jià)波動(dòng)范圍在1.395萬(wàn)~1.765萬(wàn)元/噸，年最高價(jià)為3月份的1.78萬(wàn)元/噸，最低價(jià)為12月份的1.38萬(wàn)元/噸。
2018年，由于業(yè)內(nèi)供應(yīng)縮減直接推高當(dāng)年鎂價(jià)，隨著增、復(fù)產(chǎn)現(xiàn)象增多，曾預(yù)計(jì)2019年鎂價(jià)表現(xiàn)將相對(duì)偏弱，從2019年整體走勢(shì)看，鎂價(jià)確實(shí)走弱，且比預(yù)計(jì)的更為弱勢(shì)。2019年鎂價(jià)持續(xù)震蕩走低。期間，3月份鎂價(jià)小幅反彈，隨后一路回落，年底跌至1.4萬(wàn)元/噸的近年低點(diǎn)。
2019年，鎂價(jià)的下跌主要受到業(yè)內(nèi)增產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)無(wú)序增加以及匯率大幅波動(dòng)影響，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求縮減的觀點(diǎn)或有待商榷。從中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鎂業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，前11個(gè)月國(guó)內(nèi)供應(yīng)量同比增長(zhǎng)11%；從海關(guān)出口數(shù)據(jù)看，同期出口數(shù)據(jù)同比增長(zhǎng)9%，國(guó)內(nèi)供應(yīng)雖有所增加，但國(guó)外市場(chǎng)需求同步增長(zhǎng)。同時(shí)，2019年，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，電解鋁產(chǎn)量同比略有縮減幅度不大，不會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鎂相關(guān)應(yīng)用明顯縮減，國(guó)內(nèi)鎂加工應(yīng)用正逢上升期保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，所以預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求仍是有所增加。
2019年，國(guó)內(nèi)鎂價(jià)走勢(shì)仍是與硅鐵價(jià)格截然不同，硅鐵價(jià)格全年穩(wěn)定為主，鎂價(jià)則從2018年的大幅上漲后回歸。
截至219年底，山西地區(qū)廠商主流報(bào)價(jià)1.43萬(wàn)~1.44萬(wàn)元/噸，寧夏地區(qū)報(bào)價(jià)基本在1.41萬(wàn)~1.42萬(wàn)元/噸，陜西地區(qū)報(bào)價(jià)1.41萬(wàn)~1.42萬(wàn)元/噸。
出口方面，2019年FOB鎂年均價(jià)2403.6美元/噸，同比下降6.91%。全年日均價(jià)波動(dòng)區(qū)間2070美元~2720美元/噸，年最高點(diǎn)在3月份的2730美元/噸，最低點(diǎn)在12月份的2060美元/噸。2019年FOB鎂價(jià)跟隨國(guó)內(nèi)價(jià)格走出震蕩回調(diào)走勢(shì)，F(xiàn)OB鎂價(jià)回調(diào)幅度大于國(guó)內(nèi)價(jià)格，主要是受匯率大幅波動(dòng)影響——2019年人民幣兌美元匯率十年來(lái)首次破“7”關(guān)口，人民幣持續(xù)貶值也是導(dǎo)致鎂價(jià)走低的主要原因之一。
截至2019年底，部分廠商、貿(mào)易商出口報(bào)價(jià)在FOB 2130美元~2140美元/噸。
國(guó)際鎂市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)回顧
美國(guó)市場(chǎng)
2019年美國(guó)市場(chǎng)鎂相關(guān)價(jià)格延續(xù)2018年走勢(shì)繼續(xù)大幅上調(diào)。
根據(jù)美國(guó)金屬周刊的報(bào)道，截至2019年12月底，美國(guó)鎂錠西方現(xiàn)貨價(jià)由2.20美元~2.30美元/磅上調(diào)至2.70美元~2.90美元/磅；美國(guó)鎂錠交易者進(jìn)口價(jià)格由1.85美元~1.95美元/磅上調(diào)至2.45美元~2.65美元/磅；而美國(guó)壓鑄合金（貿(mào)易者）價(jià)格由1.85美元~2.10美元/磅小幅上調(diào)至1.90美元~2.20美元/磅。
歐洲市場(chǎng)
受中國(guó)鎂價(jià)大幅回調(diào)影響，2019年歐洲市場(chǎng)各收市報(bào)價(jià)與上年同期相比大幅下調(diào)。
2019年底，英國(guó)金屬導(dǎo)報(bào)（MB）鎂錠價(jià)格2060美元~2090美元/噸， 2018年同期為2750美元~2800美元/噸；美國(guó)金屬周刊（MW）的歐洲自由市場(chǎng)價(jià)格2100美元~2175美元/噸，2018年同期為2575~美元2700美元/噸；歐洲戰(zhàn)略小金屬鹿特丹倉(cāng)庫(kù)報(bào)價(jià)2335美元/噸，較2018年同期的2725美元/噸大幅回2020年全球經(jīng)濟(jì)仍然面臨諸多不確定性，各方觀點(diǎn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期態(tài)度謹(jǐn)慎且存在明顯分歧。
IMF認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，新興經(jīng)濟(jì)體為增長(zhǎng)主力，預(yù)計(jì)2020年全球增長(zhǎng)率為3.6％，與2019年（3％）相比有所增長(zhǎng)。增長(zhǎng)的原因主要是，基于新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定因素有望在2020年消退，從而帶動(dòng)其從困境中恢復(fù)過(guò)來(lái)并加速增長(zhǎng)。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議發(fā)布的報(bào)告則指出，2020年全球經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)向收縮的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所和社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)黃皮書(shū)：2020年世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》預(yù)計(jì)2020年世界經(jīng)濟(jì)按PPP計(jì)算的增長(zhǎng)率約為2.9%，按市場(chǎng)匯率計(jì)算的增長(zhǎng)率約為2.6%，均比2019年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。
雖然IMF對(duì)新一年度經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)估較為樂(lè)觀，但預(yù)估值創(chuàng)下金融危機(jī)以來(lái)最低水平。
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析
2020年是全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃收官之年。1月2日，北京大學(xué)光華管理學(xué)院發(fā)布《2020年中國(guó)經(jīng)濟(jì)展望》，報(bào)告預(yù)測(cè)2020年GDP增長(zhǎng)目標(biāo)在6.0%左右，實(shí)際增長(zhǎng)率將達(dá)到6.1%，順利實(shí)現(xiàn)“決勝小康”目標(biāo)。
2020年鎂市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)
外部環(huán)境方面，2020年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期平穩(wěn)運(yùn)行，全球經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)待興。
國(guó)內(nèi)供應(yīng)方面，2019年國(guó)內(nèi)供應(yīng)增長(zhǎng)，造成價(jià)格大幅回落，預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)供應(yīng)較難再有大的增長(zhǎng)，考慮到市場(chǎng)容量，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)增幅有限。
鎂應(yīng)用方面，目前國(guó)內(nèi)鎂深加工應(yīng)用處于上升期，應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓寬，應(yīng)用量保持增長(zhǎng)，在有關(guān)部門(mén)的規(guī)范和支持下，2020年鎂應(yīng)用將保持良性發(fā)展。國(guó)際市場(chǎng)方面鎂應(yīng)用發(fā)展平穩(wěn)，或略有增長(zhǎng)。
匯率方面，根據(jù)各方觀點(diǎn)，2020年美元走勢(shì)或?qū)⑵?，人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)。
價(jià)格方面，2019年鎂價(jià)回歸，考慮到2020年鎂市場(chǎng)供應(yīng)、消費(fèi)等以平穩(wěn)增長(zhǎng)為主的發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2020年鎂價(jià)表現(xiàn)將相對(duì)穩(wěn)定，全年價(jià)格波動(dòng)區(qū)間1.4萬(wàn)~1.6萬(wàn)元/噸，F(xiàn)OB天津港價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在2150美元~2450美元/噸。
供需分析
國(guó)內(nèi)供應(yīng)恢復(fù)增長(zhǎng)
據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年1~11月中國(guó)共產(chǎn)原鎂76.39萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.16%。其中陜西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)46.59萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.01%；山西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)10.85萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.41%；寧夏地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)5.15萬(wàn)噸，同比下降18.51%。
其中，遼寧地區(qū)累計(jì)產(chǎn)量較大，數(shù)據(jù)有待商榷。
出口量恢復(fù)增長(zhǎng)
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1~11月中國(guó)共出口各類(lèi)鎂產(chǎn)品40.93萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.29%，累計(jì)金額10.48億美元，同比增長(zhǎng)12.08%。其中鎂錠共出口21.79萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.54%；鎂合金共出口10.09萬(wàn)噸，同比下降0.61%；鎂粉共出口7.79萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.88%。
國(guó)內(nèi)消費(fèi)同比保持增長(zhǎng)
2019年國(guó)內(nèi)鎂消費(fèi)量預(yù)計(jì)47.23萬(wàn)噸左右，同比增長(zhǎng)5.75%。
從下游相關(guān)行業(yè)看，鋼鐵、電解鋁、海綿鈦等下游行業(yè)2019年產(chǎn)量增長(zhǎng)為主，因此，鎂在冶金領(lǐng)域的消費(fèi)量同比有望保持增長(zhǎng)；加工領(lǐng)域的消費(fèi)預(yù)計(jì)繼續(xù)保持良性增長(zhǎng)。
國(guó)內(nèi)鎂表觀消費(fèi)量數(shù)據(jù)分析
根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及信息，預(yù)計(jì)2019年國(guó)內(nèi)原鎂產(chǎn)量92.77萬(wàn)噸左右，出口各類(lèi)鎂產(chǎn)品44.65萬(wàn)噸左右，國(guó)內(nèi)消費(fèi)量47.23萬(wàn)噸。消費(fèi)占總供應(yīng)的50.91%，而出口占總供應(yīng)的48.13%。