光伏熱潮下，業(yè)內(nèi)上市公司擴產(chǎn)不斷，再有百億投資項目亮相。

中環(huán)股份2月1日晚間公告，公司擬投建50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目，總投資額預(yù)計120億元。

擴產(chǎn)持續(xù)

進入2021年，光伏公司擴產(chǎn)勢頭不減。

中環(huán)股份2月1日晚間公告，公司分別與寧夏回族自治區(qū)人民政府和銀川經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會就共同在銀川市投資建設(shè)50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)達(dá)成合作事宜，分別簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》和《項目投資協(xié)議書》。項目總投資額預(yù)計120億元，項目擬選址在銀川經(jīng)開區(qū)，約798.8畝地塊。此次項目合作將新增50GW以上G12產(chǎn)能，支持G12光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

中環(huán)股份表示，公司作為太陽能單晶硅材料全球領(lǐng)先企業(yè)，本次銀川50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠項目合作，將新增50GW以上G12產(chǎn)能，支持G12光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，為行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，大力促進全球光伏產(chǎn)業(yè)平價上網(wǎng)，提高光伏在全球能源轉(zhuǎn)型中的競爭力，早日實現(xiàn)碳中和的目標(biāo)。

目前，中環(huán)股份在單晶硅片環(huán)節(jié)與隆基形成雙寡頭格局，并表示在光伏電池、組件方面，與光伏材料與電池組件專利技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新，加速拓展業(yè)務(wù)全球化。而隆基股份今年1月也有大規(guī)模擴產(chǎn)項目。

1月18日隆基股份發(fā)布公告，擬耗資80億元，在陜西省西咸新區(qū)涇河新城投建年產(chǎn)15GW單晶電池項目。隆基股份本次擴產(chǎn)計劃將以控股子公司為實施主體，選址在陜西省西咸新區(qū)涇河新城，投資金額為80億元，將建成年產(chǎn)15GW單晶電池項目，預(yù)計于2022年投產(chǎn)。按照約定，上述項目投產(chǎn)后1年內(nèi)，協(xié)議三方還將啟動年產(chǎn)15GW單晶組件項目建設(shè)。

此外，1月25日，晶澳科技(002459)宣布了100億元的電池、組件投資計劃，以期進一步擴大其電池及組件生產(chǎn)能力，提升垂直一體化的產(chǎn)能優(yōu)勢。1月18日，東方日升(19.290, -4.82, -19.99%)(300118)公告簽訂《“新型高效光伏電池及組件項目”合作意向書》。擬在常州東方日升原有廠區(qū)內(nèi)，建設(shè)年產(chǎn)4GW以上新型高效光伏電池及6GW以上新型高效光伏組件項目，總投資約52.8億元。1月8日，安彩高科(6.080, 0.14, 2.36%)(600207)宣布，與博愛凌創(chuàng)簽署合作協(xié)議，開展年產(chǎn)18萬噸壓延太陽能電池封裝玻璃項目建設(shè)。

事實上，上述光伏行業(yè)擴產(chǎn)項目，只是延續(xù)了去年以來的光伏行業(yè)投資不斷的趨勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年有13家光伏上市公司共計宣布了逾40項擴產(chǎn)項目，總投資超過2000億元，涵蓋硅片、電池片、組件、玻璃、逆變器等環(huán)節(jié)。

大單不斷

擴產(chǎn)同時，光伏企業(yè)均手握大額訂單，為擴產(chǎn)增添“底氣”

上機數(shù)控(603185)1月20日晚間公告，公司下屬全資子公司弘元新材與正泰電器(601877)全資子公司就“單晶硅片”銷售簽訂合同，參照PVInfoLink最新公布的價格及排產(chǎn)計劃測算，預(yù)計合同金額約為3年總計40.59億元。

特變電工(600089)1月21日公告，公司控股子公司新特能源與上機數(shù)控簽戰(zhàn)略合作協(xié)議書，上機數(shù)控將于2021年1月至2025年12月期間，向新特能源采購多晶硅料70350噸。如按照PVInfoLink最新公布的多晶硅致密料成交均價8.6萬元/噸(含稅)測算，協(xié)議總額預(yù)計53.54億元。

亞瑪頓(002623)1月3日晚公告，與晶澳科技簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬于2021年1月至2022年12月期間向晶澳科技銷售光伏鍍膜玻璃，預(yù)估銷售總金額約21億元。

福萊特去年12月30日也公告簽訂大單，與晶科能源及其子公司簽訂銷售光伏壓延玻璃的戰(zhàn)略合作協(xié)議，晶科能源在2021-2023年三年內(nèi)向公司采購59GW組件用光伏壓延玻璃。若按照卓創(chuàng)周報24日公布的光伏玻璃均價測算，預(yù)估合同總額約141.96億元。

國家能源局1月20日公布，2020年風(fēng)電新增裝機7167萬千瓦、太陽能發(fā)電新增裝機4820萬千瓦，超出市場預(yù)期。這也導(dǎo)致目前機構(gòu)持續(xù)看好“十四五”光伏板塊。

“2020年受到疫情影響，行業(yè)需求相比2019年略有下降，行業(yè)集中度被動提升，產(chǎn)業(yè)趨勢邊際驗證在行業(yè)供需過剩的狀況下龍頭強勁的出貨能力和顯著的競爭優(yōu)勢。”安信證券認(rèn)為，2021年將是細(xì)分子環(huán)節(jié)集中度提升的關(guān)鍵年份，垂直一體化模式料將成為龍頭企業(yè)攫取市場份額的必然選擇。

方正證券指出，截至去年年底，國內(nèi)風(fēng)電、光伏累計裝機2.8億/2.5億千瓦，超額完成十三五可再生能源規(guī)劃目標(biāo)。以30年碳達(dá)峰(或提前)為目標(biāo)倒推，預(yù)計“十四五”風(fēng)光年均裝機有望達(dá)1.0-1.2億千瓦。光伏裝機中樞向上，行業(yè)中長期成長空間打開，持續(xù)看好光伏板塊。

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，單晶硅片領(lǐng)域，以隆基股份、中環(huán)股份為雙寡頭的行業(yè)格局將迎來調(diào)整，在大量新增產(chǎn)能未來一兩年釋放的預(yù)期之下，一場價格戰(zhàn)不可避免。