2021年上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)大幅上升 有色金屬制造業(yè)維持風(fēng)險(xiǎn)高位
2022年12月20日 10:55 6944次瀏覽 來(lái)源: 中國(guó)有色金屬報(bào)公眾號(hào) 分類(lèi): 重點(diǎn)新聞 作者: 張弦
對(duì)于資本市場(chǎng),人們往往更關(guān)注股價(jià)的漲跌,指數(shù)的高低,交易的盈虧,而較少注意經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象背后的法律制度和法制建設(shè)。事實(shí)上,市場(chǎng)與法制是一對(duì)孿生姊妹,資本市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)法治,如果說(shuō)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),資本市場(chǎng)就是法治市場(chǎng),依法合規(guī)成為企業(yè)健康發(fā)展的基本保證。
為全面評(píng)價(jià)我國(guó)資本市場(chǎng)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)狀況,合理評(píng)估上市公司投資價(jià)值,促進(jìn)上市公司加強(qiáng)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。12月18日,由中國(guó)政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)研究中心主辦,賽尼爾法務(wù)智庫(kù)、律新社承辦,華潤(rùn)數(shù)客協(xié)辦的“第十五屆中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)高峰論壇暨中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)發(fā)布會(huì)”在京舉辦。會(huì)上進(jìn)行了《中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)》發(fā)布及專家解讀。來(lái)自國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、國(guó)務(wù)院國(guó)資委政策法規(guī)局等機(jī)構(gòu)和企業(yè)的9名專家進(jìn)行了主旨演講。
根據(jù)報(bào)告,在新冠肺炎疫情、百年變局、經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力、外部監(jiān)管趨嚴(yán)等重大內(nèi)外因素的沖擊、作用和影響下,2021年中國(guó)上市公司整體法律風(fēng)險(xiǎn)水平大幅反彈,上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為25.879,同比上升7.7%,同比增速與同比增加值均創(chuàng)10年最高。并且上市公司間法律風(fēng)險(xiǎn)水平表現(xiàn)出巨大差異,風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)水平創(chuàng)出10年來(lái)新高。
“對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō),主要有商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。大量事實(shí)證明,法律風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為企業(yè)目前最為常見(jiàn),爆發(fā)力最高的風(fēng)險(xiǎn)之一。”中國(guó)政法大學(xué)副校長(zhǎng)常保國(guó)表示。企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)指的是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不懂法律規(guī)則,疏于法律審查,逃避法律監(jiān)管所造成的經(jīng)濟(jì)糾紛,或者因?yàn)樯暝V給企業(yè)帶來(lái)的重大經(jīng)濟(jì)損失。“依法治企合規(guī)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本保障。目前上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)處于高位,合規(guī)建設(shè)是減少上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)的基本途徑。”他說(shuō)。
據(jù)了解,制造業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平總體優(yōu)于上市公司平均水平,而大部分高耗能、重污染行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平均保持在高位。
2021年,23個(gè)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平低于上市公司平均,僅有7個(gè)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平高于上市公司平均,包括有色金屬冶煉及壓延加工、非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、紡織服裝服飾業(yè)及文教工美體育和娛樂(lè)用品制造業(yè)。有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平仍維持在高位,在46個(gè)行業(yè)中排名第11位,行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為27.834,高出上市公司平均水平7.37%。
對(duì)此,中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)課題組總報(bào)告負(fù)責(zé)人史志偉表示,企業(yè)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)水平主要是由內(nèi)外因素決定和影響。外部因素,包括國(guó)家大政方針、政策法規(guī)、外部監(jiān)管等關(guān)鍵因素,內(nèi)部因素主要包括企業(yè)自身依法經(jīng)營(yíng),合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平。從宏觀層面來(lái)看,黨的二十大報(bào)告明確了未來(lái)5年甚至更長(zhǎng)時(shí)間的大政方針,必然會(huì)對(duì)企業(yè)法律規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大趨勢(shì)性的影響。
報(bào)告同時(shí)指出,遵循綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念與要求的行業(yè),法律風(fēng)險(xiǎn)水平大幅下降。如在近年來(lái)持續(xù)強(qiáng)監(jiān)管下,廢棄資源綜合利用業(yè)遵循綠色發(fā)展理念與要求,行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)水平大幅下降,行業(yè)排名較上年下降33位,行業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)較上市公司平均水平低7.26%。
“雙碳”目標(biāo)下將對(duì)有色金屬、非金屬礦制品等行業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)造成重大的趨勢(shì)影響。
“在黨的二十大相關(guān)重大政策下,趨勢(shì)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化。同時(shí)我們也會(huì)看到對(duì)節(jié)能低碳環(huán)保創(chuàng)新類(lèi)行業(yè)有重大的利好,包括像科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè),它的法律風(fēng)險(xiǎn)是所有行業(yè)里面最低的,所以未來(lái)能否綠色低碳發(fā)展,依法合規(guī)經(jīng)營(yíng),將決定各類(lèi)企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。”史志偉表示。
另一方面,國(guó)有上市公司10年來(lái)總體風(fēng)險(xiǎn)水平優(yōu)于上市公司平均水平,且總體呈下降態(tài)勢(shì)。國(guó)有企業(yè)間風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)水平也顯著優(yōu)于上市公司整體及非國(guó)有上市公司。
2021年,1312家國(guó)有控股上市公司的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值為24.815,比整體均值25.879低4.12%;3366家非國(guó)有控股上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)均值為26.293,比整體均值高1.60%。
近幾年,國(guó)務(wù)院國(guó)資委及各地國(guó)資委,為提升各級(jí)國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平,陸續(xù)出臺(tái)一系列監(jiān)管文件及操作指引。“應(yīng)該說(shuō),國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)的這些文件以及配套的監(jiān)督檢查措施,有力地推動(dòng)了各級(jí)國(guó)有企業(yè)法律合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控工作的開(kāi)展,客觀上也提升了國(guó)有控股上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。”中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)課題組國(guó)有企業(yè)報(bào)告負(fù)責(zé)人劉冬表示。
據(jù)了解,中國(guó)政法大學(xué)企業(yè)法務(wù)研究中心聯(lián)合賽尼爾法務(wù)智庫(kù)等機(jī)構(gòu)編制了中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。該研究項(xiàng)目通過(guò)對(duì)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)的系統(tǒng)挖掘,從微觀層面分析預(yù)見(jiàn)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的變化和趨勢(shì),具有顯著的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警價(jià)值發(fā)現(xiàn)作用。自2008年起已連續(xù)14年發(fā)布中國(guó)上市公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告。
責(zé)任編輯:孟慶科
如需了解更多信息,請(qǐng)登錄中國(guó)有色網(wǎng):m.fu-jin.com了解更多信息。
中國(guó)有色網(wǎng)聲明:本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權(quán)均屬于作者或頁(yè)面內(nèi)聲明的版權(quán)人。
凡注明文章來(lái)源為“中國(guó)有色金屬報(bào)”或 “中國(guó)有色網(wǎng)”的文章,均為中國(guó)有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機(jī)構(gòu)授權(quán)同意發(fā)布的文章。
如需轉(zhuǎn)載,轉(zhuǎn)載方必須與中國(guó)有色網(wǎng)( 郵件:cnmn@cnmn.com.cn 或 電話:010-63971479)聯(lián)系,簽署授權(quán)協(xié)議,取得轉(zhuǎn)載授權(quán);
凡本網(wǎng)注明“來(lái)源:“XXX(非中國(guó)有色網(wǎng)或非中國(guó)有色金屬報(bào))”的文章,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不構(gòu)成投資建議,僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作,所有后果讀者自負(fù),中國(guó)有色網(wǎng)概不負(fù)任何責(zé)任。